Şirket Analizi

Modül 1: Finansal Tabloların İncelenmesi (TFRS Tabanlı)

Bölüm 1.1: Temel Finansal Tablolar

1.1.1 Bilanço (Finansal Durum Tablosu)

• Bilanço Kalemleri ve Yorumlanması
• Varlık ve Yükümlülüklerin Analizi

1.1.2 Gelir Tablosu (Kar veya Zarar Tablosu)

• Gelir ve Gider Kalemleri
• Kar veya Zararın Analizi

1.1.3 Nakit Akış Tablosu

• Nakit Giriş ve Çıkışlarının İncelenmesi
• Likidite Durumunun Değerlendirilmesi

1.1.4 Özkaynak Değişim Tablosu

• Özkaynaklardaki Değişimlerin Analizi

Bölüm 1.2: Borsa’da TFRS Bazlı Düzenlenen Mali Tabloların Okunması

1.2.1 Mali Tabloların Genel Bakış

• Borsada TFRS bazlı mali tabloların nasıl okunacağı
• Finansal Tabloların Yorumlanması

1.2.2 TFRS Bazlı Mali Tablolarda Yapılan/Yapılabilecek Manipülasyonlar

• Finansal Manipülasyonların Belirlenmesi
• Güvenilir Finansal Raporlama

Modül 2: Oranlar ve Finansal Analiz

Bölüm 2.1: Temel Finansal Oranlar

2.1.1 EBITDA (FAVÖK) ve EBIT (FVÖK)

• İşletme Performansının Ölçülmesi
• Karlılık Oranları

2.1.2 NOPAT, Piyasa Değeri (PD), Firma Değeri (FD)

• Net Operasyonel Kar ve Şirket Değerinin Analizi

2.1.3 Diğer Önemli Oranlar

• Hisse Başına Kazanç, F/K, FD/FAVÖK (FD/EBITDA)
• PD/DD, PD/Net Satış, FD/SATIŞLAR
• FAVÖK Marjı, FD/FAVÖK, EBIT Marjı

Bölüm 2.2: Karlılık ve Getiri Oranları

2.2.1 EVA (Ekonomik Katma Değer) Analizi

• Kaliteli Kar Analizi

2.2.2 Büyüme Oranları ve Sektör Ortalamaları

• Şirketin Büyüme Potansiyeli ve Sektörel Karşılaştırmalar

2.2.3 Diğer Karlılık Oranları

• ROS, ROE, ROA, ROIC, Net Kar Marjı

Bölüm 2.3: Faaliyet ve Kaldıraç Oranları

2.3.1 Aktif Devir Hızı ve Finansal Kaldıraç Oranı

• Varlık Yönetimi ve Finansal Kaldıraçın Analizi

2.3.2 Dupont Analizi

• ROE’nin Ayrıştırılması

2.3.3 İşletme Döngüsü Analizleri

• Ticari Alacak, Stok ve Ticari Borç Devir Hızları
• Net İşletme Sermayesi İhtiyacı